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半天17倍800万变一个亿 上证50ETF股票期权又抢戏了

时间:2019-08-16 来源:365bet体育官网

  正在上证50ETF大涨的布景下,上证50ETF股票期权有两个虚值认购合约盘中涨幅一度高达13倍战17倍。

  6月19日,这两只大涨的合约持仓量总计为28.55万手,价值813.57万元。今日盘中,它们的“身价”一度增至1.29亿元。

  尽管没有重演192倍的灿烂,但比拟10%最飞腾幅的A股股票(科创板除外),一天最高17倍,也足以让眼(zou)光(gou)独(shi)到(yun)的期权投资者笑到床板都塌了。

  但抱负很饱满、隐真可能很骨感!邻近行权日,纸上繁华会不会一场空?上述合约会不会战创举192倍奇不雅的合约一样最终酿成废纸呢?投资者该当警钟幼鸣,切莫只看到高收益,不看到高危害。

  6月20日,陪伴上证50ETF大涨,50ETF认购期权团体上涨。此中虚值水平较浅的50ETF购6月2950战50ETF购6月3000合约涨幅居前。

  收盘涨幅最大的50ETF购6月3000合约,昨天以0.0017元开盘(相当于买卖一手必要17元,手续费等另算),早盘盘中最高上探至0.0344元,涨幅高达1755.56%。

  Wind数据显示,6月19日,50ETF购6月3000合约持仓量为14.28万手,按当日收盘价0.0018元计较,合约价值为257.04万元。

  另一只同样收盘涨7倍的50ETF购6月2950当日持仓量为14.27万手,按当日收盘价0.0039元计较,合约价值为556.53万元。

  也就是说,这两个合约总计28.55万手,价值813.57万元,“履历”了昨天的大行情,盘中一度增值到1.29亿元。(条件是投资者不提前平仓)

  之所以说“履历”,由于少少有人能买正在最低点、掷正在最高点,好比股票期权投资者谢密斯,正在昨天如许的大行情中,也只赚了3倍。

  “我今天(6月19日)看上证50有策动的迹象,就买了一些50ETF购6月3000合约,其时买完之后就跌了,还心疼了半天,没想到昨天大涨。38元一手进的,148元一手平的,赚了3倍摆布出来的。”谢密斯说道。

  谢密斯不无悔怨地暗示:“早晓得就多投一点,出来早了,我那时候涨幅曾经是700%多了,感觉曾经良多了,就连忙出来,成果没两分钟就接着涨,谁也没想到最高能飙到17倍,真是会卖的是。”

  之所以不敢多投,谢密斯暗示:“以前亏过很多多少次,期权的弄法跟股票纷歧样,不是说看对了标的目的就能赚本的,你别看昨天涨这么多,说不定有人还没解套,也说不定明后天合约价值就归零了。”

  比方4月22日,50ETF购3000合约收报0.1325元,之后合约价钱断崖式下跌,当日以这收盘价买入的线合约走势图

  更主要的是,昨天尽管涨得欢,但6月26日就是行权日,这两个虚值期权合约若是不克不及真正酿成真值期权,那么价值就将归零。

  2月25日,50ETF购2月2800期权合约单日涨幅跨越192倍,市场一片惊讶:“奥拓进去,奥迪出来;宝来进去,宝马出来!”

  “本年2月25日,‘50ETF购2月2800’这一合约已经呈隐过单日上涨192倍的奇不雅,很多初学者可能会被这个奇不雅所,其真这种征象产生的概率常之低的。凡是而言,拥有奇不雅效应的期权合约有如许的特性:一是邻近到期,二是深度虚值。有时候正在T型行情里百分之几百、几千的收益率,很洪流平是由于期权昨日结算价分母小带来的错觉,期权自身的金较小,标确当日呈隐大涨大跌,有可能使得期权合约的收益率看似较大,但要完彻底全踩准那一天的到来,往往必要付出初学者很多想象不到的价格。”混沌天成资管衍生品投资部余力暗示。

  正在A股市场强势反弹的布景下,50ETF期权日渐活泼。6月20日,50ETF期权总成交量为626.67万张,创下年内新高,此中认购期权总成交为383.32万张,认沽期权总成交为243.35万张,认购期权认沽期权成交比率为1.58;50ETF期权总持仓为335.92万张,此中认购期权总持仓为150.79万张,认沽期权总持仓为185.13万张,认购期权认沽期权持仓比率为0.81。

  “主颠簸率角度来看,50ETF平值期权隐含颠簸率处于18%摆布,盘中一度上涨至26%右近,受市场情感影响,近期颠簸率迎来较大颠簸。”一德期货阐发师曹柏杨暗示。

  “标的同样上涨,一会儿很快的大阳线战涨一涨,停一停的盈亏是彻底分歧的。当标的呈隐大阳线时,往往是市场情感比力亢奋的时候,颠簸率会正在短时间内倏地上升,若是正在标的指数相对均线的乖离率很大追涨买入认购,那么一旦标的拉出了上影线或是一日游后,你的认购持仓就很有可能面对标的、颠簸率战时间的三杀了。因而对付期权的买方,切勿正在颠簸率倏地走高的历程中重仓操作,如许的危害叫作高溢价的危害。”余力说。曹柏杨暗示,正在宏不雅事务的驱动下,期权隐含颠簸率或将进一步走高。因而,作为期权的卖出方,正在期权邻近到期的这段时间里可能面对着所谓的“大头针危害”。对付卖出期权获与时间价值的投资者来讲,当投资者获与到大部门的时间价值时即可思量平仓离场。除留意邻近到期的危害外,投资者也能够思量操纵事务驱动筑立期权的颠簸率计谋,或利用50ETF期权对持仓进行尾部危害办理。

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