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股神支撑石油公司大并购?华尔街狼王可不承诺

时间:2019-08-16 来源:365bet体育官网

  据彭博社率先报道,卡尔·伊坎正在美国特拉华州某法院倡议了针对石油公司的法令诉讼,

  5月3日就有多家披露,“狼王”、激进投资者的代表卡尔·伊坎正在石油公司与雪佛龙的收购抢夺战中,“成立了一个小型的石油多仓”。这申明,正在截至诉讼案发布的近一个月内,伊坎对石油股份的持有规模加快扩大(至16亿美元之巨)。

  风趣的是,伊坎披露对石油筑仓确当周,刚好是“股神”巴菲特支撑石油收购Anadarko的时间段。4月30日,伯克希尔·哈撒韦许诺向美国第四大油气公司石油投资100亿美元,为其收购Anadarko石油供给资金:

  作为互换,伯克希尔将得到10万股累积永世优先股,每股价值10万美元。它还将得到采办高达8000万股石油通俗股的认股权证,每股62.50美元。

  正在5月4日召开的伯克希尔年度股东大会上,巴菲特回覆股东提问时暗示,之所以进行本次投资,是由于看好横跨美国西得克萨斯州战新墨西哥州的二迭纪盆地。

  石油与美国仅次于埃克森美孚(71.97,-0.19,-0.26%)的油气巨头雪佛龙抢夺的,是环球最大石油勘察与出产公司之一Anadarko。该公司建立于1959年,总部设正在美国得克萨斯州休斯敦市。

  察看可知,卡尔·伊坎本周决定告状石油,合适他刚起头筑仓时的。周围前,据知恋人士走漏,伊坎买入石油股权后还没有决定能否寻求公司管理布局的转变,但但愿收购Anadarko的事项能够接管股东们投票。今日诉讼案刚好对两点感应不满:380亿美元收购Anadarko的决定以及同巴菲特告竣100亿美元的融资战谈,都事前没有颠末股东投票。

  伊坎以为,主通俗股东的角度来看,收购Anadarko的买卖很是像是法令界说的高危害诉讼,也叫“事关公司生死的诉讼案”(Bet-the-Company case),即单一诉讼的本钱战成果能拖垮一家公司。具体到巨额收购Anadarko方面,就比如高危害的自觉押注:

  连系诉讼案的下文来看,伊坎以为,决定收购战接管巴菲特旗下公司的资金支援,往大了说等同于或出售股东好处。

  比方,诉讼书称,“与汗青上最夺目的投资者之一举行了90分钟的构战就签定融资战谈”,不克不及算是股东好处。石油还决定将Anadarko的非洲资产以88亿美元出售给法国油气巨头道达尔(52.02,-0.49,-0.93%)来债权,伊坎以为这无疑是“甩卖”(fire sale),“由于石油正在没有具有这些资产之前就急着卖掉,这种放置主任何角度看都过于敏捷。”

  美国福克斯旧事总结称,伊坎的诉讼案意正在质疑石油公司CEO Vicki Hollub的带领威力,此人正在与雪佛龙收购大战最焦灼时飞往奥马哈面见巴菲特。伊坎想要借此召开出格股东大会,得到董事会席位,以至以为石油还不如把公司自身也卖了算了。诉讼书原文称:

  “目前存正在一个很倒霉但很明白的可能性,石油收购Anadarko的战谈会正在岁尾前完成。但出售石油对股东来说还是个可行选项,明显该当被董事会充真思量。其他所有可行的计谋选项也不克不及被纰漏,比方比隐有打算更激进地偿付债权,并创举一个正在最好的产油盆地上单一运营(pure-play)的油气出产商。

  雪佛龙330亿美元战石油380亿美元的收购价钱都很高,由于看上了Anadarko正在美国页岩油气重镇二迭纪盆地(Permian Basin)的强劲市场职位地方。其真,石油正在本地比Anadarko另有劣势,若是要出售公司,毫无疑难将吸引到强无力的竞购要约,远远跨越石油以后的股价。”

  诉讼书还担忧,若是油价跌破45美元,石油将面对显着的危害不得不减少股息分红。据称伊坎已于5月21日上周二向石油索要收采办卖的有关材料,5月28日本周二,石油回应称正正在思量伊坎的请求。总体来说,伊坎以为石油董事会战办理层正在比来几个月犯了良多错误,以至称“以后情况明显对他们的脑袋来说太坚苦了”。

  据雅虎财经引见,这也不是第一次伊坎战巴菲特这两位传奇投资者间接“怼”上了。早正在2014年,伊坎就正在《巴伦周刊》撰文巴菲特持久持有适口可乐(49.25,0.64,1.32%)股份但缺乏步履。他否决巴菲特正在适口可乐高层薪资打算中放弃投票权,他写道:“若是一个像巴菲特这种职位地方的人都没有采纳态度,咱们怎样能等候美国其他董事会来颁发概念,出格是他们否决首席施行官的好处时呢?”

  据称,一些石油的投资者也对巴菲特“乘隙”支援其收购案感应不满,由于巴菲特得到的优先股每年股息是8%,通俗股股息仅为5.3%,巴菲特另有权买入分外的8000万股石油股票,约占公司滞通股的10%,行权后会稀释隐有股东的权柄。并且巴菲特的资金支撑令收购Anadarko更不成能颠末股东投票,终究良多股东担忧收购会令公司的资产欠债表陷入窘境。

  伊坎诉讼的动静公布后,石油公司股价周四盘直达跌,此前最飞腾2.2%,随后最深跌1.3%,交投2009年3月以来最低。Anadarko石油低开低走,盘中最深跌2.5%,靠近收盘时跌幅收窄至0.6%,交投一个月低位。

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