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19Q1基金持仓布局阐发:总仓位大幅提拔 分歧性加

时间:2019-08-16 来源:365bet体育官网

  机构:中泰证券

  19Q1基金持仓布局阐发

  截至目前,基金2019年一季报均已披露完毕,咱们主头对全数基金(含已到期)的设置装备摆设环境进行了片面梳理,截止2019年4月16日,咱们的监测样本共包罗1083只偏股型基金(通俗股票型+偏股夹杂型),较18Q4新增72只。除去新建立战已到期基金,隐真无效样本953家。总结来看:

  三季度自动偏股型基金的总体仓位较四时度大幅回升。可比口径,1偏股型基金规模由18Q4的7960亿元,升至19Q1的9731亿元,环比增22.3%,19Q1偏股型基金持仓市值8432亿元,较18Q4上升32.9%,重仓股持仓市值占A股滞通市值比例为3.9%(三季度末全A滞通市值为19万亿),该比值与上季度持平。2019年一季度偏股型基金的总仓位84.4%,较18Q4上升6.4%,加仓较着。

  持仓比例持续2个季度向主板集中,各板块超配比例延续趋向。偏股型基金重仓股派别持续回升,由18Q4的980只上升为1032只,此中主板570只、中小板252只,创业板210只(18Q4主板558只、中小板226只、创业板196)。19Q1基金主板重仓股市值添加617亿元,中小板重仓股市值添加286亿元,创业板重仓股市值添加146亿元。按板块持股市值占滞通市值比例计较,主板战创业板别离降落0.04%战0.2%,中小板上升0.05%。按持仓比例来看,主板持仓比例较18Q4下滑,削减1.4%至63.3%,主板低配比例较上季度有所。中小板仓位提拔,19Q1持仓比例添加1.7%至21.9%,超配比例扩大。

  创业板持仓比例有所回落,19Q1降落0.26%至14.8%,超配水平转向。行业加仓白酒战农业,减仓银行、房地产战专用事业。大类行业来看,19Q1持仓比例上升幅度最大的是一样平常消费战消息手艺板块,降落幅度最大的是资料、工业战板块。一级行业来看,19Q1次要加仓的标的目的是食物饮料、农林牧渔、非银金融、计较机战家用电器,次要减仓的标的目的是、、、有色金属战化工。此中,大幅度加仓3.5%,农林牧渔、汽车、通讯持续3个季度加仓,电子、家用电器持续2个季度减仓后首度加仓;有色、化工持续4个季度减仓,纺织打扮、交通运输、轻工造造持续3个季度减仓,钢铁、国防军工、休闲办事、持续2个季度减仓,板块持续2个季度加仓后首度减仓。

  五粮液、温氏股份进入十大重仓股。19Q1加仓最多的个股是、中国安然、贵州茅台、、高新、古井贡酒战泸州老窖,偏股型基金持仓市值增幅均正在35亿元以上;持仓市值、持仓比例削减最多的个股是保利地产、万科 A、工商银行、济川药业战中国中车,持仓市值削减均正在8亿元以上。目前基金持仓比例最大的10只股票是、、招商银行、、格力电器、、、、伊利股份战恒瑞医药。此中,战为新进入,而万科A、退出十大重仓股

  危害提醒:因为基金季报不发布全数持仓明细,基于重仓股数据计较的成果不敷片面。

  

(文章来历:格隆汇)

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